미국 장단기 스프레드 시트 (국채 수익율 차이 10Y - 2Y)

 

2년물이 10년물보다 높다면 경기 침체 확율이 높다.

 

 

일반적으로 2년물보다 10년물 수익률이 더 높습니다.

10년물 국채 수익률을 3%, 2년물 국채 수익률을 3.4%라고 하면, 둘의 차이는 +0.6% 즉 플러스가 되는데,

이렇게 플러스 스프레드spread(차이)가 나는 것을 정상시장이라고 합니다.

 

하지만, 단기가 장기보다 높아지는  스프레드역전 현상이 발생하는데, 

그래프가 0보다 아래에 위치할 경우를 수익률곡선 역전Yield Curve Inversion이 발생했다고 합니다. 

또한, 일정 기간이 지나면 회색막대가 있는데, 이것이 경기침체 Recession 입니다.

 

하지만, 경기침체는 곧 투자의 기회입니다.

이때가 투자하기 가장 좋은 시기일수 있으니, 거시적 관점에서 주의깊게 봐야할 데이터입니다.